Стіни ізолювати не потрібно.
Якщо Ви мали на увазі якусь теплоізоляцію, то внутрішнє утеплення не ефективно.
Точка роси може надати усередині утеплювача, утеплювач намокне і як підсумок в приміщенні підвищена вологість і сгнившая вагонка.
Ефективно лише зовнішнє утеплення.
Зсередини Вам треба простукати штукатурку, якщо вона обсипається збити її.
Якщо штукатурка в порядку, то грунтуємо її з просушуванням.
Грунтовка і зміцнить і обеспылит поверхню.
Після цього можна займатися монтажем каркаса під вагонку і далі монтаж вагонки.
Бруски під каркас треба брати з сухого лісу і обов'язково провести їх антисептування.
Утеплювач утримує тепло, але він не є джерелом тепла.
Тобто в неопалюваному будинку, він не потрібен, як і вагонка, якщо мова про дерев'яної вагонки.
Кращий варіант, в неопалюваному будову, це вагонка ПВХ (є в продажу ПВХ вагонка під дерево)